قال رئيس البنك المركزي الأميركي جيروم باول إن صناع القرار أصبحوا واثقين بشكل متزايد من أن التضخم والاقتصاد وصلا إلى نقطة يمكنهم عندها البدء في تخفيف السياسة النقدية.
وقال بعد اجتماع استمر يومين كان مرتقبا للغاية، حيث تم الإبقاء على تكاليف الاقتراض عند أعلى مستوياتها في 23 عاما كما كان متوقعا، إن أول خفض قد يأتي “في أقرب وقت” في سبتمبر/أيلول إذا استمرت البيانات في التحسن.
وقال باول للصحفيين “الشعور الواسع للجنة هو أن الاقتصاد يتحرك نحو النقطة التي سيكون من المناسب عندها خفض أسعار الفائدة”، مضيفا أنه كان هناك “انخفاض كبير حقا في التضخم”.
وتأتي تصريحاته في أعقاب سلسلة من التقارير التي تشير إلى أن الأسعار أصبحت تحت السيطرة وأن سوق العمل بدأت في التباطؤ. كما أبلغ المشرعين أن التضخم لا يحتاج إلى بلوغ هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% قبل خفض الفائدة.
ويقوم التجار الآن بتسعير كامل للتخفيضات في سبتمبر/أيلول وربما تخفيضين آخرين قبل نهاية العام.
وقالت رايسا راسيد من جي بي مورجان لإدارة الأصول: “نستمر في توقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر وديسمبر، تليها أربع تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025”.
ولكنها أضافت كلمة تحذيرية في تعليقها.
“ينبغي للمستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المحتملة، والتي يتم التقليل من شأنها في بعض الأحيان، بما في ذلك إمكانية تباطؤ النمو بشكل أكثر حدة وتأثير حالة عدم اليقين الجيوسياسي على خلفية النمو”.
وكان جيف كلينجلهوفر من شركة ثورنبرج لإدارة الاستثمار حذرا أيضا، حيث كتب: “تفترض السوق أن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول هو أمر مؤكد بنسبة 100%، ولكن هذا خاطئ.
“أنا متأكد من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يريد خفض أسعار الفائدة ولكن لا يزال هناك تقريران عن التضخم قبل سبتمبر/أيلول، لذا فإن أي قطعة سيئة من البيانات قد تعرقل الجهود.”
وقد أدى احتمال انخفاض تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة في غضون ستة أسابيع إلى ارتفاع المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت. وتبعت أغلب أسواق الأسهم في آسيا هذا الاتجاه في الصباح، وإن كانت بعضها استسلمت في فترة ما بعد الظهر.
وكانت سيدني وسول وويلينغتون ومومباي وبانكوك وتايبيه ومانيلا وجاكرتا كلها في المنطقة الخضراء، وكذلك لندن.
لكن هونج كونج وشنغهاي وسنغافورة سقطتا إلى جانب باريس وفرانكفورت.
وتراجعت بورصة طوكيو بأكثر من اثنين بالمئة مع تضرر الشركات المعتمدة على التصدير من قوة الين، حيث تعرضت تويوتا وسوني وسوفت بنك لضربة قوية.
ارتفعت الوحدة اليابانية يوم الأربعاء – بناءً على ارتفاع في الأسابيع الأخيرة – بعد أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة وأعلن عن خطط لإنهاء شراء السندات، وهو ما ساعد في الحفاظ على تكاليف الاقتراض عند مستويات منخفضة للغاية.
ويأتي هذا الإعلان في الوقت الذي يتطلع فيه بنك اليابان إلى التحول عن برنامجه الطويل الأمد للتيسير النقدي الذي تم تنفيذه لتعزيز الاقتصاد. وكانت الزيادة في مارس/آذار هي الأولى منذ عام 2007.
وقال جرزيجورز دروزدز، محلل السوق لدى Invest.Conotoxia.com، إن ضعف الين عزز أرباح المصدرين على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما ساعد في دفع ارتفاع الأسهم اليابانية إلى مستوى قياسي مرتفع هذا العام.
وقال إن “أرباح الشركات الداخلة في هذا المؤشر ارتفعت بنسبة إجمالية بلغت 32 بالمئة خلال هذه الفترة”.
“ولذلك، فإن التعزيز السريع الحالي للين ساهم في عمليات البيع المكثفة التي شهدتها الأسهم في هذه السوق مؤخراً. وإذا استمر التعزيز للعملة اليابانية، فقد نشهد انعكاساً للاتجاه الصعودي”.
ارتفع الين بنحو 7.5 بالمئة منذ أن سجل أدنى مستوى له في أربعة عقود عند نحو 162 يناً للدولار في بداية يوليو تموز.
وارتفعت العملة المحلية إلى 148.51 مقابل الدولار في وقت ما من يوم الخميس قبل أن تتخلى عن معظم تلك المكاسب.
ارتفعت أسعار النفط اليوم الأربعاء بفضل ارتفاع التوترات في الشرق الأوسط بعد أن تعهدت حركة حماس بالانتقام بعد مقتل زعيمها السياسي إسماعيل هنية في غارة في إيران ألقي باللوم فيها على إسرائيل.
