قالت مصادر إن بعض البنوك العالمية تدرس وقف الائتمان الجديد مؤقتًا لمجموعة Adani بعد لائحة الاتهام الأمريكية مع الحفاظ على القروض الحالية. وحذرت وكالة التصنيف ستاندرد آند بورز في بيان لها من أن المجموعة ستحتاج إلى الوصول بشكل منتظم إلى أسواق الأسهم والديون نظرا لخطط النمو الكبيرة لديها، لكنها قد تجد عددا أقل من المتقدمين.
وقالت “نعتقد أن البنوك المحلية وكذلك بعض البنوك الدولية والمستثمرين في سوق السندات ينظرون إلى كيانات أداني كمجموعة ويمكنهم وضع حدود للمجموعة على انكشافها”.
ومع ذلك، أضافت وكالة ستاندرد آند بورز أن الكيانات المصنفة ليس لديها آجال استحقاق ديون “فورية ومعقدة”.
قال كبار المسؤولين التنفيذيين في اثنين من بنوك Adani العالمية إنهم أجروا مكالمات متعددة داخل البنوك الخاصة بهم لمناقشة التعرض للمجموعة وما هو تأثير لائحة الاتهام على وضعها المالي.
وسلطت شركة الأبحاث CreditSights الضوء على إعادة تمويل أعمال الطاقة الخضراء التابعة للمجموعة، والتي تقع في قلب الادعاءات، باعتبارها أكبر مخاوفها على المدى القريب.
انخفضت السندات الصادرة عن مجموعة Adani بشكل حاد لليوم الثاني يوم الجمعة، وعلى الرغم من أن أسهم بعض شركات Adani عوضت بعض خسائر يوم الخميس، إلا أن القيمة السوقية الإجمالية لجميع الأسهم العشرة انخفضت بمقدار 27.9 مليار دولار على مدار جلستين.
وخسرت شركة Adani Green Energy، التي تقع في قلب الادعاءات الأمريكية، ما يقرب من 7 مليارات دولار من قيمتها.
واتهمت السلطات الأمريكية أداني وسبعة أشخاص آخرين بالموافقة على دفع رشاوى لمسؤولين بالحكومة الهندية للحصول على عقود يمكن أن تدر أرباحا بقيمة ملياري دولار على مدى 20 عاما، فضلا عن تطوير أكبر مشروع للطاقة الشمسية في الهند.
وقالت مجموعة أداني إن الاتهامات وكذلك تلك التي وجهتها هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في قضية مدنية موازية “لا أساس لها من الصحة ومرفوضة” وأنها ستسعى إلى “كل السبل القانونية الممكنة”.
وقال بعض المحللين إن من غير المرجح أن تقتصر التداعيات على مجموعة شركات أداني.
وقال نيميش ماهيشواري، المحلل المستقل الذي ينشر في موقع سمارت كارما: “قطاع الطاقة المتجددة في الهند، وهو ركيزة أساسية لأهداف المناخ العالمية، قد يواجه انخفاض الاستثمار الدولي نتيجة لهذا الجدل”.
“قد يطالب المستثمرون بمزيد من الشفافية والعناية الواجبة، مما يبطئ وتيرة تمويل المشاريع.”
وقال مسؤول في SEBI إن مجلس الأوراق المالية والبورصات الهندي، وهو الجهة المنظمة للسوق في البلاد، يقوم بإجراء فحوصات أولية لمعرفة ما إذا كانت الإفصاحات التي قدمتها كيانات Adani غير كافية وما إذا كانت تنتهك لوائح السوق المحلية. لم يستجب SEBI لطلب التعليق.
أكملت الهيئة التنظيمية تحقيقًا منفصلاً في المجموعة، لكنها لم تصدر أوامر بعد، بعد أن زعمت شركة Hindenburg Research في يناير 2023 الاستخدام غير السليم للملاذات الضريبية والتلاعب بالأسهم، وهو ما نفته المجموعة.
وشملت الانخفاضات في أسعار سندات أداني بالدولار يوم الجمعة انخفاضًا بمقدار 2.5 سنتًا على الدولار لسندات موانئ أداني والمنطقة الاقتصادية الخاصة لعام 2029. عند 87.8 درجة مئوية، انخفضوا بأكثر من 5 درجات مئوية خلال الجلستين.
وانخفضت آجال الاستحقاق الأطول نحو 5 سنتات في يومين وتم تداولها بأقل من 80 سنتًا.
وشهدت أسعار سندات Adani Transmission وAdani Electricity مومباي انخفاضات مماثلة.
ويراقب المستثمرون أيضًا لمعرفة ما إذا كان من الممكن إلغاء المزيد من صفقات أداني بعد أن ألغت كينيا عملية شراء بقيمة 2 مليار دولار تقريبًا كان من المتوقع على نطاق واسع أن تمنح السيطرة على المطار الرئيسي في البلاد للمجموعة.
كما ألغت اتفاقية شراكة بين القطاعين العام والخاص بقيمة 736 مليون دولار مدتها 30 عامًا وقعتها شركة مجموعة أداني مع وزارة الطاقة الشهر الماضي لبناء خطوط نقل الطاقة. وألغت Adani Green أيضًا بيع سندات أمريكية بقيمة 600 مليون دولار. – رويترز
