وتستمر البيانات التي صدرت يوم الجمعة الماضي وأظهرت أن عدد الوظائف الجديدة في الولايات المتحدة أقل من المتوقع في يوليو/تموز في التأثير حيث أثارت المخاوف من أن أكبر اقتصاد في العالم يتجه نحو الركود.
في حين أن القراءة الضعيفة لسوق العمل كانت ستُعتبر إيجابية في العادة، مما يعطي المزيد من الذخيرة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة، إلا أن المستثمرين بدأوا يخشون أن يُظهر ذلك أن البنك المركزي ربما انتظر طويلاً قبل أن يتحرك.
أضافت الأرباح الضعيفة لشركات ديزني وإير بي إن بي وتريب أدفايزر إلى الشعور بالقلق من أن المستهلكين الأميركيين يشدون أحزمتهم مع تفاقم تأثير التضخم المرتفع وتكاليف الاقتراض التي بلغت أعلى مستوياتها خلال عقدين من الزمن.
أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي إلى أن المسؤولين قد يخفضون أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول، حيث يُنظر إلى 25 نقطة أساس على أنها الخطوة المحتملة، لكن المتداولين يتطلعون الآن إلى ما يصل إلى 50 نقطة أساس، مع احتمال خفض 50 نقطة أساس أخرى قبل نهاية العام.
لكن احتمال إجراء العديد من التخفيضات تم تعويضه بسبب مزاج تجنب المخاطرة، والذي تفاقم بسبب جني الأرباح في قطاع التكنولوجيا، الذي ارتفع هذا العام على خلفية التسرع في كل الأشياء المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
أنهت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت تعاملات اليوم باللون الأحمر، بعد أن تخلت عن مكاسب كبيرة حققتها في بداية اليوم، حيث أضاف مزاد سندات الخزانة الأميركية الذي لم يتم استقباله بشكل جيد إلى المزاج المتشائم.
وتبعت آسيا هذا النهج في الصباح، بعد أن تعافت خلال اليومين السابقين من انهيار يوم الاثنين، على الرغم من أن بعضها تمكن من تحقيق بعض المكاسب.
وسجّلت طوكيو وسيدني وسول وويلينغتون ومومباي وتايبيه وجاكرتا خسائر، إلى جانب لندن وباريس وفرانكفورت.
ارتفعت بورصات هونغ كونغ وسنغافورة ومانيلا وبانكوك بينما ظلت بورصات شنغهاي مستقرة.
وحذر المحلل ستيفن إينيس من أن الرحلة الصعبة التي تمر بها الأسواق ربما لم تنته بعد.
وكتب في نشرته الإخبارية “الجانب المظلم من الطفرة” أن “احتمال تباطؤ الاقتصاد الأميركي على نطاق أوسع، والسياسات النقدية العالمية غير المتوافقة، والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط تلقي بظلال طويلة ومشؤومة على الأسواق المالية”.
“وعلاوة على ذلك، تلوح الانتخابات السياسية في الولايات المتحدة، مما قد يحول الأسواق إلى حلبة فوضى أكثر منها رقصة فالس أنيقة”. ومع ذلك، قالت رانيا جول من XS.com إن الخسائر في وول ستريت “ربما كانت مجرد تصحيحات في سوق الأسهم التي بلغت مستويات قياسية مرتفعة هذا العام، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الضجيج حول تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، مع ارتفاع الأسعار بسرعة كبيرة وبشكل مفرط نسبيًا مقارنة بأرباح الشركات”.
“إن الطريقة الوحيدة التي قد تبدو بها الأسهم أقل تكلفة هي إما من خلال انخفاض الأسعار أو زيادة الأرباح. وفي ظل التوقعات العالية بنمو الأرباح، فإن هذا قد يدعم انتعاش الأسواق في جميع أنحاء العالم”. وقد ارتفع الين قليلاً مقابل الدولار بعد هبوطه يوم الأربعاء رداً على إشارة حذرة من بنك اليابان بأنه لن يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى – بعد أن رفعها الأسبوع الماضي للمرة الأولى منذ 17 عاماً – في حين تظل الأسواق متقلبة.
أدى قرار بنك اليابان برفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، قبل ساعات من تلميح بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، إلى ارتفاع العملة اليابانية، بعد أسابيع فقط من وصولها إلى أدنى مستوى لها في أربعة عقود تقريبا.
وقال محللون إن هذه الخطوة أثارت انعكاسا هائلا في “تجارة الحمل” التي استغل فيها التجار ضعف العملة لشراء أصول ذات عائد أعلى مثل الأسهم.
ومع ذلك، يرى ستيفان أنجريك من موديز أناليتيكس أن بنك اليابان سوف يلتزم بتشديد سياسته النقدية.
وقال لوكالة فرانس برس “نحن والإجماع نتوقع الآن أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام ومرة أخرى العام المقبل، وهو ما سيؤدي إلى مزيد من ارتفاع قيمة الين وانخفاض أسعار الأسهم اليابانية”.
“لا تزال تجارة الين تبدو مضاربية بعض الشيء، ولكن هذا من شأنه أن يتلاشى مع ارتفاع أسعار الفائدة في اليابان وانخفاضها في الولايات المتحدة.
“على الرغم من أننا لا نتوقع أن يغير بنك اليابان مساره، إلا أن هذا احتمال قائم. فقد اضطر بنك اليابان إلى تغيير مساره بعد رفع أسعار الفائدة في الماضي، لذا فلن تكون هذه هي المرة الأولى التي يفعل فيها ذلك”. — وكالة فرانس برس
